【2026夏】キャピタルゲイン狙いのスクリーニング【バリュー】

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こんにちは。関東の片田舎にも台風が近づいていますが、こんな時は優待バリュー株のスクリーニングに限りますね。

というワケで、先日発売になった「会社四季報 2026年3集夏号」を使いつつ、株主優待のあるバリュー株（優待バリュー株）のスクリーニングをしていきたいと思います。

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優待バリュー株のスクリーニング方法

いつもの話で恐縮ですが、グレアムのミックス係数で粗くフィルターを掛けたあと、他の指標も使って絞り込みを掛けます。

グレアムのミックス係数　＝　PER（株価収益率）　×　PBR（株価純資産倍率）

今回も「優待バリュー株」のスクリーニングなので、「株主優待あり」も条件に加えています。

スクリーニング用のファイルは、SBI証券の銘柄スクリーニング機能を使って、以下の項目を含む表形式でダウンロードしました。

この表形式のデータを使って、各銘柄のグレアムのミックス係数を計算（PER×PBR）して、15未満のものをピックアップしました。

そのあと、以下の書籍を参考にしてさらに絞り込みをかけました。

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なお、この書籍の方法に厳密にしたがったわけではありません。

今回もPBR１を境に2パターンを用意してみました。

PBR＞１の銘柄として、以下の19銘柄をピックアップしました。

表中の株価は2026年6月19日の終値です。また、「営業利益率の伸び率」と「売上高の伸び率」は3期分（前期・今期・来期予想）の伸び率の平均値です。

銘柄	株価	営業利益の伸び率	売上高の伸び率	今期の営業利益率
#160A アズパートナーズ	1,970	15%	18%	6%
#2998 クリアル	512	12%	▲2%	9%
#3034 クオールHD	1,856	9%	8%	5%
#3289 東急不動産	1,296	12%	11%	14%
#3359 cotta	510	13%	12%	6%
#3482 ロードスターキャピタル	2,914	14%	17%	28%
#3539 JM HD	1,218	7%	5%	6%
#3696 セレス	1,751	22%	18%	8%
#4072 電算システム	2,803	7%	5%	5%
#4220 リケンテクノス	1,713	5%	9%	8%
#4668 明光ネットワーク	686	9%	4%	7%
#4763 クリーク・アンド・リバー	1,276	7%	6%	8%
#4933 I-ne	1,305	119%	8%	2%
#5290 ベルテクス	1,329	1%	7%	14%
#6332 月島 HD	2,690	10%	2%	7%
#7809 壽屋	1,362	34%	6%	5%
#8934 サンフロンティア不動産	2,380	13%	13%	22%
#9003 相鉄 HD	2,404	▲1%	5%	12%
#9332 NISSO HD	577	6%	4%	3%

「営業利益の伸び率」や「売上高の伸び率」でマイナスになっている銘柄もありますが、前回ほどではありませんね。

また、「営業利益の伸び率」でとんでもない数字が混じっていますが、おそらく外れ値です。

PBR≦１の銘柄として、以下の7銘柄をピックアップしました。

銘柄	株価	営業利益の伸び率	売上高の伸び率	今期の営業利益率
#2220 亀田製菓	1,206	8%	3%	6%
#2700 木徳神糧	1,796	▲24%	9%	2%
#4977 新田ゼラチン	1,302	3%	10%	11%
#7130 ヤマエグループ HD	2,929	20%	10%	2%
#7864 フジシールインターナショナル	2,843	6%	5%	10%
#9031 西日本鉄道	2,794	▲5%	7%	5%
#9262 シルバーライフ	639	14%	4%	7%