【2024夏】キャピタルゲイン狙いのスクリーニングの経過観察【バリュー】

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こんにちは。

つい先日本屋に立ち寄ったところ「会社四季報2024年4集　秋号」が発売になっていました。

というわけで、先に2024年3集　夏号の振り返りからやっていきたいと思います。

銘柄のスクリーニング等について

バリュー株は、グレアムのミックス係数を使ってざっくりとスクリーニングしてから、他の指標でさらに絞り込んでいます。

【参考】グレアムのミックス係数　＝　PER（株価収益率）　×　PBR（株価純資産倍率）

スクリーニングの詳細は過去の記事にありますので、そちらをご覧ください。

参考

【2024夏】キャピタルゲイン狙いのスクリーニング【バリュー】

おかざり薬剤師の資産形成ブログ

勝ち負けの基準

これまでどおり、勝ち負けの基準はスクリーニング時点の株価である【8月9日の終値】に対し、【9月13日の終値】が

• 5%以上の値上がり（利益）で　「勝ち」
• 損益が±5%以内なら　「引き分け」
• 5%以上の値下がり（損失）で　「負け」

としています。

例えば、8月9日の終値が1,000円で、9月13日の終値が1,050円なら、5%以上の値上がりなので「勝ち」と判断しています。

逆に、9月13日の終値が950円だと5%の値下がりなので「負け」となります。

バリュー株の結果

結果として、

9銘柄中、3勝2敗4引き分け

となりました。内訳は以下のとおりです。

仮に9銘柄を8月9日の終値で100株ずつ買付けた場合1,349,500円かかり、9月13日の終値で売却できた場合1,426,000円になります。

税金を考慮せずに計算すると76,500円の利益になるので、1か月ちょっとの投資期間でおよそ5%のリターンということです。

あくまで机上の空論ですが、月に5%のリターンなので、単純に12倍して1年あたりの利回りを計算するとおよそ60％のリターンです。ホンマかいな。

感想

スクリーニングの記事でも書いたとおり、かなり恣意的なタイミングでピックアップしましたが、全体的に好成績とは言い難い結果でした。

唯一評価すべき点としては、【1909】日本ドライケミカルがおよそ40％の値上がりを達成している点でしょう。

一か月のお小遣いが7万円増えるとかなりうれしいですが、その前段となる労力（スクリーニング作業）を考えるともう少し欲しいところですね。

9銘柄に投資して1銘柄の株価が40％上がったと考えれば、年間成績としては上出来かもしれませんが、安定した結果が得られるものではなさそうなので、悩みどころですね。

グロースのスクリーニングについては、追って記事にします。

ちなみに、株主優待のあるバリュー株を長期で保有して、優待を楽しみながら値上がりを待つ、という戦略もありますね。

最後までお読みいただきありがとうございました。