【2023夏】キャピタルゲイン狙いのスクリーニングの経過観察

こんにちは。まだまだ真夏日が続きますね。

さて、2回目のキャピタルゲイン狙いの株をスクリーニングしたのが6月だったので、ぼちぼち結果を振り返ってみたいと思います。

2回目のスクリーニングの記事は以下のリンクからご覧いただけます。

参考

【2023夏】キャピタルゲイン狙いのスクリーニング

おかざり薬剤師の資産形成ブログ

今回は、このスクリーニングの結果を振り返ろう！という内容です。

見る前から何となくダメっぽい感じはしますが、ご興味がありましたらご覧ください。

スクリーニングの手法

詳細は以前の記事に譲りますが、簡単に書いておきます。

銘柄のスクリーニングは、バリュー株とグロース株で分けていますが、最初の段階は一緒です。

まずはネット証券で銘柄を以下の項目でざっとスクリーニングします。

• 市場：　東証S・東証G
• PER：　数値の指定なし
• PBR：　数値の指定なし
• EPS：　数値の設定なし
• 配当利回り：　数値の設定なし
• 過去3年平均売上成長率：　数値の設定なし（10％以上でもOK）　

あとで絞り込むので数値の設定はしていませんが、ここで設定しても問題ありません。

得られたリストをCSVファイルとしてダウンロードしておきます。

次のステップからバリュー株とグロース株で分けています。

バリュー株のスクリーニング

ダウンロードしたCSVファイルを使って、グレアムのミックス係数を計算して絞り込みます。

（参考）　グレアムのミックス係数　＝　PER（株価収益率）　×　PBR（株価純資産倍率）

私はだいたいミックス係数が15以下のもので絞り込んだりしています。

以降の操作は、基本的に次の書籍の方法に従います。

気にするべき項目は「売上高」「営業利益」「EPS」「売上高利益率」あたりです。

このような手法で、割安な株をスクリーニングしてきます。

グロース株のスクリーニング

こちらはPERが高い株が多く、グレアムのミックス係数が使えません。

そこで、バリュー株でも使った指標に加えて「ROAが5%以上」や「ROEが10%以上」などの条件も付けます。

それ以降は、割と勘に頼ってます。

バリュー株の結果

バリュー株の結果を表にまとめました。

スクリーニング時点の株価は、2023年6月12日の終値を記載しています。

また、今回の結果の株価は、この記事を作成している段階で入手できる最新の終値（2023年9月15日）を採用しました。

5%以上の値上がりを「勝ち」、5%以上の値下がりを「負け」、それ以外を「引き分け」とすると、

6銘柄中、3勝2敗1引き分け

となります。

ついでに金額ベースで考えてみましょう。

スクリーニング時点で100株ずつ買えたとすると、買付は761,700円（買付手数料は無視）。

売却時は890,900円（手数料・税金は無視）なので、129,200円の売却益（利回りで約17%）が見込めます。

もちろん買ってないのでタラレバの話ですが！

グロース株の結果

続いてグロース株の結果を見てみましょう。

バリュー株と同じく、スクリーニングは2023年6月12日の終値です。

また、結果は記事作成時で入手可能な最新の終値（2023年9月15日）を採用しました。

5%以上の値上がりを「勝ち」、5%以上の値下がりを「負け」、それ以外を「引き分け」とすると、

11銘柄中、3勝6敗2引き分け

なかなかな数字ですね。

すべて上記の金額で売買したと仮定して金額ベースで考えると、1,316,400円での買付になります。

一方、売却金額は1,127,400円となるので、189,000円の損が発生します。

買ってなくてよかった！

まとめ

全体としては、『17銘柄中、6勝8敗3引き分け』となりました。

金額ベースで考えると、2,078,100円で買って2,018,300円で売ったことになるので、59,800円の損になります。

地味に痛いですね。

内訳を見ると、グロース株の調子が全体的にイマイチだったように感じます。

逆に、バリュー株はある程度信じてみても良いのではないか、という気がします。

もう一つ、気にするべきところとして、この企画では売買のタイミングを一切考慮していません。

このため、売買のタイミングを考慮すれば、もう少し良い成績になる（かも）ということです。

銘柄分析だけでなく、チャートの分析も加味して、成績をあげていきたいですね！

最後までお読みいただきありがとうございました。